Franchise หมายถึง ระบบธุรกิจที่ประกอบไปด้วยลักษณะสำคัญ 3 ประการ คือ
1. จะต้องมีเจ้าของสิทธิ์ถ่ายทอดวิชาการ การทำธุรกิจทุกอย่างให้แก่ผู้รับสิทธิ์อย่างใกล้ชิด
2. ผู้รับสิทธิ์ จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมในการใช้ชื่อการค้าเป็นค่าธรรมเนียมแรกเริ่ม หรือแรกเข้า (Franchise Fee)
3. ผู้รับสิทธิ์ จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมต่อเนื่อง (Royalty Fee)
Franchisor หมายถึง เจ้าของสิทธิ์ ซึ่งเป็นผู้คิดค้นวิธีการทำธุรกิจ จนมีชื่อเสียงเป็นที่ยอมรับ และเป็นผู้ขายสิทธิ์การดำเนินการขายชื่อทางการค้าของตัวเองให้แก่ผู้อื่น
Franchisee หมายถึง ผู้รับสิทธิ์ในการดำเนินธุรกิจ ตามระบบที่เจ้าของสิทธิ์ได้จัดเตรียมไว้ รวมทั้งใช้ชื่อทางการค้า และเครื่องหมายทางการค้าเดียวกัน โดยที่ต้องจ่ายค่าตอบแทนในการใช้สิทธิ์นั้น ๆ
Franchise Fee หมายถึง ค่าตอบแทนที่เป็นจำนวนเงินที่แน่นอน จะจ่ายก่อนเริ่มดำเนินการ หรือที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมแรกเข้า ซึ่งถือว่าเป็นการจ่ายค่าสิทธิ์ต่าง ๆ ให้กับบริษัทแม่
Royalty Fee หมายถึง เป็นค่าตอบแทนที่ต้องจ่ายอย่างต่อเนื่องตามสัดส่วนของผลประกอบการ อาจเรียกเก็บเป็นรายเดือน รายปี จากยอดขายหรือจากยอดการสั่งสินค้า
Advertising Fee หมายถึง ค่าตอบแทนที่ต้องจ่ายอย่างต่อเนื่อง ตามสัดส่วนของการดำเนินงาน เพื่อนำไปใช้เพื่อโฆษณาในส่วนนี้ อาจเรียกเก็บหรือไม่ก็ได้